Itt az idő, hogy felnyissuk a szemünket! A befektetők zöme egyértelműen úgy véli, hogy az ESG (környezeti, társadalmi és irányítási) szempontok figyelembevétele már nem csupán egy lehetőség, hanem elengedhetetlen követelmény.
Mit várnak a befektetők a vállalatoktól a klasszikus pénzügyi teljesítményen túl? A válasz sokkal összetettebb: a technológiai fölény, a mesterséges intelligencia integrált használata, a munkaerő folyamatos fejlesztése és a környezetvédelmi intézkedések konkrét megvalósítása mind elengedhetetlenek. A PwC 2024-es Global Investor Survey felmérése rávilágít arra, hogy a befektetők milyen szempontok alapján mérik a vállalati teljesítményt. Az eredmények azt mutatják, hogy a válaszadók 71%-a úgy véli, az ESG (környezetvédelmi, társadalmi és irányítási) szempontok már elengedhetetlen részei a vállalati stratégiának. A zöld átállás és az ESG-szempontok integrálásának gyakorlatáról a március 6-i Portfolio Green Transition & ESG konferencián részletesen beszélgetnek majd a szakértők.
A PwC felmérése alapján legalább 4 területet lehet kiemelni, amely a befektetők, - főként intézményi befektetők - figyelmének a középpontjában áll a vállalatokat illetően: a technológiai innováció, a mesterséges intelligencia, a vállalatvezetés iránti bizalom, valamint a fenntarthatóság és az éghajlatváltozás kezelése. A cikkben az utóbbi szempontokra térünk ki részletesebben is.
Bár a cikk fókuszában a befektetők által elvárt vállalati fenntarthatósági eredmények állnak, a többi - kifejezetten erős - fókuszpontok bemutatásától sem tekintenénk el teljesen. A technológiai innováció ugyanis továbbra is "hot topic" a befektetőknél, a felmérésben megkérdezettek több, mint 70%-a szerint a technológiai fejlődés a legjelentősebb hajtóerő, amely a vállalatok üzleti modelljének átalakítását ösztönzi, míg a GenAI-ban rejlő lehetőségeket különösen pozitívan ítélték meg a felmérésben résztvevők a skálázhatóság, a befektetések megtérülése (ROI) és a munkaerőpiacra gyakorolt hatás szempontjából. A vállalati vezetés iránti bizalom is magas szinten áll. A befektetők kétharmada bízik abban, hogy az igazgatóságok hosszú távú, a vállalat céljával és értékeivel összhangban lévő döntéseket hoznak. A válaszadók 86%-a szerint a vállalatok válságkezelési képessége fontos szempont a befektetési döntések meghozatalakor.
A negyedik szempont az éghajlatváltozás és a fenntarthatóság a befektetői döntésekben. A megkérdezettek fele rendkívül fontosnak tartja, hogy a vállalatok reagáljanak az éghajlatváltozás kihívásaira és ennek megfelelően alakítsák át értékteremtési folyamataikat.
A befektetők 71%-a osztja azt a nézetet, hogy a vállalatoknak elengedhetetlenül szükséges integrálniuk az ESG (környezetvédelmi, társadalmi és irányítási) szempontokat a stratégiájukba.
A válaszadók összesen kétharmada azzal is tisztában van, hogy a zöld szempontokkal való foglalkozás pénzbe kerül a vállalatoknak, de még is így megállapítható, hogy a vállalatoknak foglalkozniuk kell, költeniük kell az ESG és fenntarthatósági kérdésekre, még akkor is, ha ez csökkenti a rövid távú nyereségességet - véli a befektetők egyharmada, míg további 35% ugyan nem határozottan, de inkább egyetért ezzel a kijelentéssel.
Persze! Íme egy egyedi szöveg a felmérésről: --- **A Felmérés Rejtelmei: Egy Új Perspektíva** A felmérés nem csupán adatgyűjtés; ez egy izgalmas lehetőség arra, hogy megismerjük a közönségünk véleményét és igényeit. Minden egyes kérdés, amelyet felteszünk, egy újabb lépés a megértés útján, amely segít felfedezni a rejtett mintázatokat és trendeket. A jól megtervezett felmérés képes rávilágítani a helyzetekre, amelyekre talán nem is gondoltunk. A résztvevők válaszai nem csupán számok, hanem történetek is, amelyek összekapcsolják a különböző perspektívákat. Ezen válaszok elemzése során új lehetőségek nyílhatnak meg előttünk, legyen szó termékfejlesztésről, szolgáltatásjavításról vagy akár marketingstratégiák átdolgozásáról. Fontos, hogy a felmérés során figyelmesek legyünk a résztvevők érzéseire és tapasztalataira is. A nyitott kérdések lehetővé teszik számukra, hogy szabadon kifejezzék gondolataikat, így még gazdagabb képet kaphatunk arról, hogy milyen irányba érdemes haladnunk. Összességében a felmérés egy értékes eszköz, amely nemcsak adatokat termel, hanem hidakat is épít az emberek között. Az így nyert információk révén jobban megérthetjük a világot, amelyben élünk, és ezáltal tudatosabb döntéseket hozhatunk a jövőnk érdekében. --- Remélem, tetszik! Ha szeretnél valamilyen konkrétabb részletet, ne habozz jelezni!
A PwC 2024 szeptemberében globálisan 24 országban és régióban 345 befektetőt és elemzőt vont be egy átfogó felmérésbe, mellyel párhuzamosan 14 mélyinterjút is készítettek. A válaszadók túlnyomó többsége intézményi befektető volt, köztük portfóliókezelők (21%), elemzők (21%) és befektetési igazgatók (23%). Ezek az szakemberek általában jelentős tapasztalattal bírnak, hiszen 52%-uk több mint tíz éve dolgozik az iparágban. Befektetéseik széles spektrumot ölelnek fel, különböző eszközosztályok, befektetési stratégiák és időtávok formájában. A szervezeteik által kezelt vagyon mértéke változatos: az 500 millió dolláros küszöbtől egészen az ezer milliárd dollár feletti összegig terjed. Érdekes, hogy a válaszadók 53%-a olyan intézményt képvisel, amelynek teljes portfóliója meghaladja a 10 milliárd amerikai dollárt.
A kérdésre adott válasz kulcsát a felmérés további megállapításai rejthetik. A befektetők körében egyharmad azoknak az aránya, akik az éghajlatváltozást tekintik a legnagyobb fenyegetésnek a következő 12 hónapban, amikor a vállalatokba fektetnek vagy azzal foglalkoznak. Ugyanilyen mértékben aggasztja őket az infláció, a makrogazdasági volatilitás és a technológiai zavarok is, így az éghajlatváltozás már egyértelműen a klasszikus kockázati tényezők közé került.
A megkérdezett befektetők 64%-a úgy véli, hogy a cégeknek érdemben vagy akár jelentős mértékben is fokozniuk kellene a szén-dioxid-kibocsátás csökkentésére irányuló törekvéseiket. Ugyanakkor a befektetési kedv erősen összefonódik azzal, hogy a vállalatok mennyire tudják hitelesen bemutatni a környezetbarát intézkedéseikből fakadó értékteremtési lehetőségeket.
A felmérés eredményei azt is megmutatták, hogy a befektetők zöme szívesen állna azok mögé a vállalatok mögé, amelyek aktívan lépéseket tesznek az éghajlatváltozás kezelésében.
A válaszadók körülbelül 75%-a hajlandó lenne bővíteni befektetéseit olyan vállalatokba, amelyek ilyen irányú intézkedéseket hoznak.
A leginkább támogatott intézkedések közé tartozik a fenntartható értékláncok kiépítése, az ennek érdekében történő együttműködés a beszállítókkal és közösségekkel (80%), valamint az olyan termékek és szolgáltatások innovációja, amelyek segítik az ügyfeleket az éghajlatváltozás hatásaihoz való alkalmazkodásban vagy azok enyhítésében (77%).
A befektetők körében 73% nyitott arra, hogy támogassa azokat a cégeket, amelyek fokozzák ellenálló képességüket a fizikai éghajlati kockázatokkal szemben. Ezen kívül 72% elkötelezett amellett, hogy elősegítse a megújuló energiaforrások használatának növelését.
Az alábbi grafikon szemlélteti a résztvevők válaszait arra vonatkozóan, hogy milyen mértékben lennének hajlandóak növelni befektetéseiket olyan cégekbe, amelyek különböző éghajlatváltozással összefüggő intézkedéseket alkalmaznak. A kérdés célja az volt, hogy feltérképezze a befektetők elkötelezettségét a fenntartható vállalatok iránt.
A 2024-es Global Investor Survey rámutat arra, hogy a hitelesség kérdése továbbra is aggasztó problémát jelent. A megkérdezett befektetők 44%-a ugyanis azt tapasztalja, hogy...
A vállalatok fenntarthatósági jelentéseiben gyakran előfordul, hogy az állítások nem rendelkeznek megfelelő bizonyítékokkal, így sok esetben nagymértékű vagy akár jelentős mértékű kételyek merülnek fel a hitelességüket illetően.
Érdekes megfigyelni, hogy az elmúlt két évben ez az arány szinte változatlan maradt, ami arra utal, hogy a vállalatoknak még rengeteg tennivalójuk van a hitelességük erősítése érdekében. Továbbá, egyértelmű, hogy az éghajlatváltozással összefüggő kötelező beszámolási előírások fejlődése új kihívások elé állítja a cégeket a lényeges üzenetek hatékony kommunikálása terén.
Fontos elvárás, hogy minden lényeges fenntarthatósági mutató hiteles és átlátható legyen, nem csupán néhány kiválasztott területre vonatkozóan. Nem meglepő tehát, hogy a megkérdezett válaszadók 73%-a azt szeretné, ha ezek a mutatók olyan részletességgel rendelkeznének, mint a pénzügyi auditok. Az ideális helyzet az, ahogyan azt egy befektető is kifejtette, az lenne, hogy a vállalatok "megfelelő mennyiségű információt biztosítsanak, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy saját megítélésük szerint értékeljék a pénzügyi teljesítményt és a vállalat pénzügyi helyzetét."
A nettó zéróra való átállás tervezése során a befektetők konkretizált, számszerűsített információkat várnak el. A válaszadók közel 75%-a hangsúlyozza, hogy a zöld átállási stratégia irányítása kulcsfontosságú tényező. Az eredmények rámutatnak arra, hogy a vállalatok hitelesebben és értékesebben tudják bemutatni nettó nulla kötelezettségvállalásukat, ha részletesen tájékoztatják a befektetőket arról, miként tervezik teljesíteni ezen kötelezettségeket, és hogyan kívánják kezelni a kapcsolódó tőke- és működési költségeket. Ez a megközelítés akár fontosabb is lehet, mint maga a nettó nulla célkitűzés.
Összefoglalva, a 2024-es befektetői elvárások a fenntarthatósági teljesítmények terén a stratégiai integrálás, a hiteles kommunikáció, valamint az adatok precíz mérésére és nyilvánosságra hozatalára helyezik a hangsúlyt. Az igény a pontos és átlátható információk iránt várhatóan 2025-ben is megmarad, ugyanakkor érdekes kérdés, hogy a közelmúlt amerikai eseményei hogyan befolyásolják a befektetők elvárásait ezen a téren, különösen az Egyesült Államokban. Miután több bank után a világ legnagyobb alapkezelője, a BlackRock is bejelentette, hogy kilép a Net Zero Asset Managers Initiative (NZAMI) azon csoportjából, amely az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentésére kötelezte el magát, felmerül a kérdés: vajon a befektetők is újraértékelik az éghajlatváltozással kapcsolatos vállalati ígéreteket?
